作者：肖望 来源：棱镜 （ID：lengjing_qqfinance ） 北京某典当行的橱窗里，一枚60万元的祖母绿戒指，一块24万元的劳力士手表，一条价值59万元的翡翠项链，两瓶飞天茅台，一个LV背包，一排排钻石戒指，令人眼花纷乱。 这些都是绝当品——主人将物品抵押给典当行融资，但借款到期后，它们没能等来主人赎回。 “普通人平常哪里消费得起这些物件，有钱人才进典当行。确切地说，是缺钱的有钱人。”典当行工作人员李明（化名）对作者表示。 人们对典当并不陌生。影视剧中，每当主角走投无路之际，走进典当行，掏出珍藏的“传家宝”，被伙计几番讽刺压价后，换几两碎银熬过艰难时辰，东山再起后再赎回当品。桥段大抵相似。 典当距今已有1800多年历史，是我国乃至世界有记载可循的最早的金融业态，且至今仍在持续。据银保监会，截至2019年末，全国共有典当企业8397家。 典当何以穿越时间的长河持续至今？走进典当行的人们，都曾经无路可退了吗？ “以物换钱，救急解难，是典当业务的中心。”北京宝瑞通典当行总经理徐云鹏对作者表示，典当行作为银行等主流金融机构的弥补，是中小企业主、普罗大众急用钱时的“120”。他们可能忽然遇到好的投资机遇，可能需求紧急支付一笔货款，或是给工人发工资，亦或是遇到了难事。 典当行里，演出人生百态。 01 “开私人飞机的也会偶尔押个豪车” 走进北京某典当行的车库，似乎进入了豪车秀场：宾利、玛莎拉蒂、阿斯顿马丁、法拉利等豪车扎堆停在一同。一辆五菱显得略有些格格不入。 急需用钱的客户们将车、房产或珠宝名表等抵押给典当行，由典当行暂且保存，以借得数十万元、数百万元应急周转。 无论价钱相差多么悬殊，每一辆车的车牌都被遮光布认真包起来。这里生人勿进，谢绝拍照。 工作人员通知作者，维护客户的隐私十分重要。个别车型在全国的保有量可能都不外个位数，万一照片流出，圈内人不用看车牌就可能猜出车主，以及连带被猜测能否出了财务问题，这会给客户招致省事。 典当期满（最长6个月）时，客户还清借款本息、费用，即可赎回物品。假如仍有借款需求，则能够和典当行协商能否续当。若到期后不赎回物品也不续当，则物品绝当，典当行能够进行变卖或拍卖等处置。 沙利文研讨讲演显现，2017年动产典当业务占全部业务的32.79%；房地产典当业务占52.28%；财富权益典当业务占14.93%。房地产典当占行业业务总量的半壁江山。近年来典当业务格局也基本坚持如此。 相较于银行等渠道，典当以抵押物多样、操作灵活、放款快等特性著称，成为小微企业、居民应急借款的渠道之一。商务部曾指出，全国典当行业务对象约80%是中小微企业。 “一分钱难倒英雄汉。资产范围再大，假如活动性出了问题，企业也可能堕入困境。”徐云鹏引见，到典当行的客户里，不乏资产范围上亿、几十亿的老板，但常常可能由于几百万回款呈现活动性艰难，需求紧急借款周转。 据徐云鹏察看，典当行借款额在几十万元、数百万元的客户，绝大多数是中小企业主乃至个体工商户。借款有时是用于企业扩展生产，抓住市场机遇；有时是为理处置企业短期活动性。 “中小企业的特性就是计划性差，机遇偶尔性高，此外部分企业资金管理才干差。该还银行钱了，但一笔回款没按时回来，就得紧急筹措。业务机遇忽然来了，就得赶紧抓住。”他说。 “有客户家里有私人飞机，但偶尔也会押个豪车借个百来万周转，过段时间再把车赎回去。”广州泓达典当行总经理马喜秋通知作者。 典当师刘伟通知作者，来上门融资的客户行业五花八门，有医药行业、服装店、餐饮店乃至影视公司。每到春节前夕，业务尤为忙碌。 工程队老板是典当行里的常客。工程业务需求频繁垫款，他们将自己的车或房抵押给典当行，抓住业务机遇，等结款了再赎回去。 典当行里也不乏借款额只需几百元、几千元的小额业务。他们为何走进典当行？ 徐云鹏表示，小额借款一方面是客户拿来的物品自身价值不高；另一方面，每个人着急的事情千差万别。若非客户健谈愿意主动分享，大部分时分，典当师们遵照“非礼勿言”的规律。 据他察看，他们有的是小餐馆、地摊的个体户；也有为了避免信誉卡逾期的年轻人——随着人们取得信贷越来越方便，一些年轻人可能会以卡养卡，借贷超前消费。 徐云鹏回想，宝瑞通曾有一家开在某医院左近的典当行，就办理过不少小额业务。早前医保还未全国联网时，不乏一些外地进京看病的家眷急需现金等需求。不外，随着社会保障逐步完善，相似的业务就越来越少。 02 黄金、国际一线品牌更保值 《大宅门》中，白少爷拿着独一值钱的皮袄走进典当行，却被典当行说“虫吃鼠咬”轮番压价——这构成了大众对典当行的普遍印象：低价收货，高价卖出。 李明通知作者，当品差价是旧时期典当行的主要利润来源。往常，典当行的主要利润来源来自客户借款的息费，抵押物品是为了在客户无法还款时降低损失。 他指出，典当行处置绝当品需求时间，假如物品迟迟无法卖进来，就会占用典当行的资本金。典当行理想的运营情形是：客户到期按时赎当，典当行的资金能快速滚动，做大贷款金额赚取利差。 2020年5月，银保监会下发《关于增强典当行监视管理的通知》，强调依法处置绝当，请求典当行及时处置绝当物，在扣除拍卖、变卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户，缺乏部分应当继续向当户追偿。这从制度上根绝了《大宅门》中白少爷遇到的歹意压价的状况。 典当以物品估价为借款上限。但拿到典当行的物品到底能当多少钱，典当师的报价常常与客户心理价位存在庞大落差。 刘伟通知作者，一件物品在典当行能借出多少钱，中心是参考其二手市场的行情。一旦客户不来赎当，典当行需求处置物品来掩盖借款损失。因而，畅销物品的评价价钱也相对越高。 大多数物品走进典当行，其营销概念、品牌附加值、渠道成本等都会被打回原形，最保值的物品非黄金莫属。多数客户把黄金拿到典当行快速变现，并很少来赎当。典当行的金库中，金条、金砖、金元宝等堆成小山。 刘伟通知作者，在珠宝首饰方面，卡地亚、梵克雅宝、宝格丽和蒂芙尼几个国际品牌的物品保值率较高，其他品牌则主要看材质，即便专卖店卖数万元的首饰，在典当师眼中可能只值几千元；在奢侈品包方面，依旧是LV、爱马仕和香奈儿等品牌较为保值，其他潮流、时兴品牌的保值率都不高。 典当师可能是一个城市里见过最多“好东西”的人。有客户曾带来一枚重达十几克拉的知名品牌钻石，4C规范都是顶级，置办价近3000万元，刘伟给出了1000多万元的估价，但最终客户只借用了几百万元周转，过后很快赎回了钻石。这是刘伟目前经手的单价最贵的物品。
典当行橱窗里的翡翠饰品。作者拍摄 一旦绝当，当品们被摆上货架，当金加上一定的保存费就是标价。这些物品保真且物美价廉，令人心动，几千元就能买到商场售价上万元的钻戒、奢侈品包。 “昨天这儿还有一个女款LV包，今天曾经被人买走了。还有人来典当行批量采购珠宝、钻石作为礼品。”李明通知作者，许多人不知道典当行里也能买东西，但了解后就会经常来淘宝，回头客很多。有顾客请求加上店员微信，想第一时间捡漏。 03 10颗安宫牛黄丸当了10万元 不少常人眼中“奇葩”难以变现的物品，都能在典当行找到其对应的价值。
典当行橱窗里的飞天茅台和劳力士手表，作者拍摄 一位珠宝商急需资金周转，但其房屋、厂房等都不契合抵押条件。无法之下，珠宝商提到，自己还有一批金镶玉饰品，能不能抵押。 刘伟引见，这是其职业生活中遇到典当物品最多的一次阅历。珠宝商带来了26000多件饰品，6位资深典当师花了6个多小时才清点好。 如何为这批饰品估值是最大的难点。刘伟引见，饰品的中心价值就在金片。当时金镶玉饰品十分盛行，但市面上大多数产品都是镀金。他提出，要对饰品进行破损抽检。抽检结果显现，饰品运用的都是纯金。 在综合评定客户的实力背景、行业位置和商誉度、用款目的等后，公司审贷会经过了这笔业务。珠宝商用这批饰品融到了1000多万元。刘伟引见，其中金价占到了估值的九成，而镶嵌的玉饰价值仅占估值一成。尔后，珠宝商陆续拿过部分饰品来典当行融资，并顺利完成了业务转型。 有客户拿来10颗安宫牛黄丸，这种被民间称为“还魂丹”而备受追捧的药物，当时市场上标价1.6万元/颗，且有钱还买不到，最后当了10万元；一位老板拿出自己珍藏的飞天茅台等老酒，当了300多万元，这批酒假如往常再拿到典当行，其估价有望抵达500多万元，增值显著。 还有人骑来10万元一辆的自行车，而典当品还有手风琴、二胡、海獭皮缝制的“海龙大衣”，以至耐克运动鞋和iPhone。 刘伟表示，理论上，只需用户合法取得，有价值、有市场、有需求的物品，典当行都能够接受。理想中，每家典当行则有其擅长审定和偏好的品类。 不同时期，典当行里主流的当品不时更替，并带有深深的时期烙印。 手机和数码相机也曾在典当行盛行一时。不外数码产品迭代更快，其产品统一，线上、规范化的回收渠道也越来越多，慢慢在典当行难觅踪迹。 刘伟最擅长审定名表。他引见，刚入行时，客户拿来最常见的就是天梭、浪琴和雷达等品牌，劳力士基础款一年都见不到十块。但从2008年左右开端，劳力士、江诗丹顿、百达翡丽等名表越来越多，典当师们对名表曾经有些“麻木”。 新闻显现，2008年，百达翡丽在北京开设专卖店。2010年时，中国人在全球狂买奢侈品的新闻不时刷屏。中国社科院等单位于2010年发布的《商业蓝皮书》显现，2009年中国奢侈品消费总额为94亿美圆，初次超越美国，消费额仅次于日本。自2012年以来，全球奢侈品市场超越一半的增幅来自中国。 “市场上先有一定的保有量，然后会逐步流入到典当行。”刘伟引见。近年来，出往常典当行里的奢侈品包也越来越多，居民消费在不时提档升级。 04 典当行普遍陷于亏损 当客户逾期时，当品的价值决议着典当行能挽回多少损失。典当师就是第一道防线，多年从业中，典当师们练就一副看人识物的火眼金睛。 临近下班时辰，总有人拿着高仿、赝品来到典当行试图蒙混过关 。他们一脸着急，请求典当师快速审定。即便被识破，他们也无所谓，再换一家典当行去试，试图遇到一位经验未几的典当师看走眼。 某次，一位顾客送来一块雷达表，这在典当行已是极端平常的业务，刘伟放心肠交给学徒收当。但尔后，客户迟迟未来赎当，在处置绝当物品复核时，刘伟一拿起表就觉得不太对劲，认真检查后确认是假表，而业务单上赫然签着自己的名字。 “那块表当金6000元，我当时的月工资不外4000多元。交钱认罚。”而这块表也留在典当行作为警醒“教材”。 也有人拿着珍藏的“传家宝”或朋友送的高档礼物，被典当师一眼看出是假货。但行规是：不能直接通知顾客是假货。 “这件物品和我们日常见的不太一样，倡议您去专卖店看一下。”“需求找审定机构出具一下证书。”典当师们如此推脱，其中意味交给顾客自行揣摩。 行业统计显现，2017年，行业逾期贷款余额 127.7 亿元，贷款逾期率为 13.3%；绝当金额 32.8 亿元，绝当率 1.1%。风险水平远高于其他金融业态。 成立于1997年的宝瑞通是北京最早一批典当行之一。徐云鹏称，“谨小慎微，才走到了往常。”否则，一笔损失就可能赔上十年利润。目前，行业中正常运营的典当行占比仅在1/3左右。其他典当行要么是不怎样展开业务的“僵尸”状态，要么陷于诉讼催收。 “没见过饿死的典当行，普遍都是撑死的。”徐云鹏表示，典当业应敬畏风险。以典当行最多的房地产抵押业务为例，典当行只是有优先受偿权，一旦借款人堕入其他经济纠葛，典当行不一定能及时受偿。此外，一旦被几笔债务纠葛拖上几年，就可能耗尽典当行的活动性，难以再展开业务。 香溢融通对此深有感触，其旗下的元泰典当是浙江省内最大的典当公司。 今年9月，香溢融通公告称，自2021年11月起，元泰典当累计向宁波有利网络发放典当贷款余额3982.80万元，累计收到保障金400万元。随着单笔借款陆续到期，宁波有利网络未按时支付综合费用及出借当金，2022年7月，元泰典当决议处置贷款车辆，经车管所审定，发现车辆注销证为假证。对此，香溢融通已计提减值损失2640.33万元。 这无疑让连亏三年的元泰典当雪上加霜。香溢融通年报还显现，典当业务有多笔诉讼正在进行中。一笔当金2200万元的诉讼于2016年7月立案，2017年3月胜诉，但债务人无可执行财富，直到2020年末典当行收到财富分配209万元；一笔1400万元的诉讼，在执行过程被债务人多次以程序异议申请撤拍。香溢融通在2021年报中称，典当逾期率有所降落，但整体风险状况仍需持续关注，加快催讨。 马喜秋也通知作者，由于近期房地产市场变更，加上当前失信人增加，典当行尽量避免走诉讼途径处置绝当房屋，因而在贷前对公寓、别墅及商铺等审核收紧，市中心的商品房则相对好一些。 疫情之下，典当行的业务却并没有变得更好。马喜秋通知作者，许多人借钱主要为了延展业务。现阶段市场投资扩张的不肯定性提升，典当借款在利息之外还要支付一定的费用，愿意去博机遇的小商户就少了。 香溢融通也指出，当前宽松货币政策银行利率下调，公司综合费率有所调整但仍相对较高，竞争力缺乏。 徐云鹏表示，典当不是也不应该成为人们融资的主要途径，其效劳特定客群的紧急融资需求，是金融市场中的“120”。但作为主流金融体系的弥补，将一直有其特别价值和一席之地。 （注：典当行当下由银保监会出台统一监管规则，但归属各地监管。因而短少最新的行业权威统计，文中行业数据以能查阅的权威来源最新数据为准） 今日引荐图书《癫狂与恐慌：巴顿 比格斯论金融、经济与股市》，原价65元/本，优惠价48元/本。 引见 ◆巴顿比格斯是一位绝无仅有的投资战略师,他的书向来是金融剖析师们的必读书。他横跨半个多世纪的投资战略生活，以及他为投资者提供的大大小小各种倡议，让他取得了同时期最具有前瞻性资金管理者的佳誉。今天，应宽广读者的请求，我们将这位传奇人物在担任摩根士丹利全球市场战略师的数十年间所写就的优秀作品集结成册。 ◆从1973年到2003年间，巴顿比格斯不时担任摩根士丹利的高级合伙人，在这期间，他每周为客户写投资简报。这些投资研讨的内容将初次在本书中得以见诸公众。这些文字诙谐，机警，又常常具有深化的哲学思想。在预测市场运转方面，比格斯经常是走在运转曲线前面的人。早在1993年时，他就在极力看多中国了。他预见了1980年代通胀的终结，以及1990年代末互联网泡沫的最终破灭。但敏锐的市场嗅觉远非比格斯的全部，他还具有独一否二的金融聪慧。这些聪慧，使得他的作品即便是在今日也无法被取代。 ◆经过本书，比格斯这些永不外时的投资文章终于得获整理并能够与读者见面。这本书既是一部历史的纪录，也是比格斯这位世界一流战略师洞见的集中展示。在本书中，这些洞见以话题分类呈现。比格斯穷其终身精研市场历史，经济政策以及全球化，而得益于此，他的客户们也收获了更多的财富。 点击上方二维码进入小程序下单 |
万奢网手机版
