银行存款利率下降，普通人该如何理财？

这个回答简单做一个理财科普，对银行存款利率不太了解的同学可以看看哦，看完记得一键三连。

2018年以来，央行通过各种货币政策工具不断向市场释放中长期流动性，

比如降息、降准、释放MLF等，货币政策也由此前的去杠杆逐渐转向稳健宽松。

由此带来的影响便是货币市场利率持续下行，银行存款和货币基金的收益也会因此下滑。

事实上无风险资产利率下行已经是不可避免的趋势。未来如果想获取更高的收益率，就必须承受一定的风险。

这一次国有银行下调利率，其实就是在偷偷降息了。

为什么要降息呢？逻辑我在之前的文章里讲了。银行存款，重大变化！

一是领导想要刺激实体经济，就需要通过降存款利率的手段，把居民的储蓄赶出去消费或者投资。

二是有利于缓解息差收窄压力，稳定银行的盈利能力，这样话银行可以更好的支持实体经济，对银行股也是一个利好。

一、国有银行下调存款利率

据媒体报道，多家国有大行自9月15日起再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。工农中建四大行存款利率即日起下调。这是继今年4月个人存款利率下调以来的又一次调降。

建设银行APP公布的挂牌年利率显示，9月15日，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10个基点；3年期定期存款利率为2.60%，下调15个基点。

另据中国银行、农业银行、工商银行相关信息显示，9月15日，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下调了10个基点；3年期定期存款年利率下调15个基点。

目前来看主要是对银行三年期存款和活期存款利率的微调，而且只是一部分国有银行，毕竟存款利率的变化，对整个金融体系有巨大影响。因为存款是国内居民最主要的理财手段之一，同时也决定着银行的负债成本。

央行在小部分银行试水的基础上，为未来全面降存款利率做铺垫，不出意外的话，接下来就是所有商业银行存款将全面降息。

二、国有银行下调存款利率的原因

大家可能还不知道这个消息，在今年4月之后，存款利率已经变成了市场化调整机制，银行可以参考10年期国债收益率和1年期 LPR 为代表的贷款市场利率，自行调整存款利率水平。

那也就是说，只要长期国债利率下行、短期贷款利率下行，银行就有了下调存款利率的基础。现在，我们再看看影响存款利率下调的几个因素。

1、首先是十年期的国债利率，最近央行宣布MLF下调10个基点后，十年期国债出现了一定幅度的下行。

2、其次是一年期的LPR利率，最近央行已经宣布下降了5个基点。LPR一年期下调至3.65%，五年期下调至4.3%。

2022年1月20日，一年期LPR降息10BP，五年期LPR降息5BP；

2022年5月20日，一年期LPR保持不动，五年期LPR降息15BP。

2022年8月20日，一年期LPR降息5BP，五年期LPR降息15BP。

3、再次是国内疫情反复，消费和生产萎靡不振居民、企业都不愿意借贷了，哪怕利率一降再降。

而且利率下降的影响提前还清房贷的人越来越多了，银行的优质资产正在流失，这里主要是指房贷、消费贷、经营贷。

对于银行来说，存款其实是负债，贷款才是资产。因为贷款产生的是正现金流，每个月收回多少利息+本金，而存款是负现金流，每个月要给出多少利息。

4、最后是银行里的存款越来越多了，在高度不确定的投资环境里，大家宁愿把钱放在银行里贬值，也不愿意去当别人的韭菜。

尤其是村镇银行的事情出了之后，这样的话银行也没有高息揽储的想法和必要了，尤其是国有商业银行。

因此当下几个调整存款利率的基础条件均已满足，因此最近的银行存款的利率，也出现了5~10个基点的下调。我们也要做好存款利率继续下降的心理准备。

三、国有银行下调存款利率的影响？

1、促进消费、拉动经济

国家通通过降息的方式来调控我国的经济，也是是国家一种促进消费、拉动经济的手法。从目前的经济状况来看，国内疫情导致经济不确定性增加，在此情况下，降低储蓄鼓励消费可能是最好的选择之一。

而降低银行存款利率，让存款的机会成本提高，当存在银行利息逐渐减少，那么一部分居民就会选择投资消费，消费就会走向积极，刺激实体经济发展。

2、缓解息差收窄压力，稳定银行的盈利能力

清流之前也讲过，银行存款利率下降，有利于缓解息差收窄压力，稳定银行的盈利能力，对银行股也是一个利好。

从商业银行整体的净息差来看，商业银行体系的净息差也创下有数据以来的新低。

这个比较好理解，商业银行的主要业务就是存、贷、汇，也就是存款业务、贷款业务、结算业务三类。

银行的利润是由存款利率与贷款利率的差额决定的，贷款利率下降了，银行业金融机构为了盈利，存款利率也会跟着下调。

3、增加通胀和资本外流压力

但其实利率下行的副作用也是显而易见的。在美联储和全球其他经济体持续加息的大背景下，国内市场利率持续下行可能会增加通胀和资本外流压力。

四、那么稳健理财尤其是闲钱理财，还有什么选择？

事实上，无风险资产利率下行已经是不可避免的趋势。未来，如果想获取更高的收益率，就必须承受一定的风险。

说到稳健的理财产品，大家常见的就是银行存款、国债、货币基金这些了。但是很尴尬现在无一例外的是，它们都面临着利率下滑的风险。

比如货币基金，它们的收益率是市场化的，可作为其他固定收益类产品的风向标。早期余额宝上市的时候有6%的年化，后面降到4%、3%，现在都不到2%。

天弘余额宝的净值，最新的近7日年化收益率为1.43%，也就是说1万块钱，1天的收益是0.39元，创年内新低。

不光是它，目前700多支货币基金里，差不多90%的收益率都不到2%。如果是长期资金，一直买这些产品的话，收益只会越来低。

目前市面上，可以作为闲钱理财的基金产品还有同业存单基金、中短债基金，另外还有一部分银行理财，这点可以关注我，里面会有理财科普和攻略。

最近全球市场的行情都不太好，不由得想起《涛动周期轮》中的一句话：万物皆有周期，万物皆有波动。波动就是变化，对变化进行观察和总结，就形成了对波动的规律性总结。反过来，这些总结出来的规律性的东西可以指导着人们的经济生活。

大家也认识到家庭资产配置的重要性，有的只买股票基金，有的只买银行存款、货币基金……

事实上很多人的家庭资产配置都是缺项的，要么只做短期不做长期，要么只做高波动、不做低波动，这样的配置，未来都是因隐患的。

大家可以对照下图中的家庭资产配置表，看看自己缺些什么，可以早点补齐，不懂的话可以随时问我。

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