当前中国的高净值人群都如何布置资产配置? 海外市场的资产种类哪些更受“中国高客”的喜欢?在当前中国资本账户尚未完整开放、美国特朗普政府新政频出的背景下，中止海外资产配置有哪些新趋向？ 高净值人群普通指个人金融资产和投资性房产等可投资资产总值较高的社会人群，国内部分财富管理机构将个人资产在800万元以上的客户归入高净值客户。与普通投资者相比，高净值人群基于信息优势、资源优势，常常站在投资潮流的最前沿。 海外资产池扩容 海外资产配置，主要是针对中国居民的离岸资产，投资方式包含不动产、股票、债券、外汇、保险、另类投资、基金等。据统计，2015 中国居民离岸资产占总境外资产约 89%,跨境资产占约 11%，主要经过私人银行、商业银行、非银行金融机构中止投资。 就股票市场而言，美国股票市场的总额为全球股票市值的63%, 日本为10%, 英国为9%, 中国内地和香港股票市场的总额仅为全球股票市值的3% 。 依据2015年Bain中国私人财富讲演统计，全球“富豪”资产配置最喜欢股票、基金和债券，32%私人财富投资股票，30%投资对冲基金和私募基金，17%投向债券，现金7%、房地产6%，大宗商品5%，其他3%。
与全球“富豪”相比，中国高净值人群的配置次第有较大差别。首选投资产品依然是股票，投资比例约为26%，其次是现金(14%)、银行理财(11%)、公募基金(11%)、房地产(10%)、海外资产10%、信托(10%)、债券(5%)、保险(3%)。
中国人素有买房投资的习气，这一特征在海外投资过程中依然明显。依据胡润百富与万国置地分离发布《2017中国高净值客户海外置业瞻望》，2016年是中国高净值人群在海外置业的高峰年，且高净值人群当中投资海外房产的人数较2015年相比有了明显的上升，他们置办海外物业的主要用处有三，分别是养老、资产配置和子女留学。 一位在美国从事商业地产评价十年的资深人士表示，美国的商业地产包含办公楼、批发业地产、工业厂房或物流仓储、酒店等，固然房地产开发回报率高达30%以上，但是美国曾经过了开发期，目前的投资主要是长期持有物业、获取现金流的方式。 除了房地产之外，中国高净值客户对海外基金、保险等金融产品的兴味越来越浓厚。“投资对冲基金，不是投资一个基金经理或者一只明星基金，而是投资一个集体的聪慧。”梁家怡以为， 量化对冲基金基于其技术优势、时间优势、战略优势，能够比一个普通基金经理或买卖措施更能够抵达持续回报、分散风险的目的。 “新政之忧” 税收谋划及CRS
美国特朗普政府4月下旬宣布了税改计划，其中个人所得税的最高边沿税率从现行39.6%降至35%，同时将个人所得税的税率层次从现行七档——10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%，兼并简化为四档——0、10%、25%、35%。 麦楷博平会计师事务所纽约办公室董事梁恩泽(Stanley Liang )以为，新税收法案对美国联邦收入当中的个人所得收入影响十分大，关于在美国投资置业的高净值人群需求做充沛了解。“美国税法纷繁复杂，税法有10万多页。”他引见称，美国征税主要分三类，基于收入征税、基于财富征税、基于消费征税。其中基于收入征税，占联邦财政收入的80%，财富税占10%，消费税占5%。 值得留意的是，2015年美国联邦财政收入3.25万亿美圆，80%都是由个人承担的。其中个人所得税占42%，工资税占29%，关税、赠予税等占8%。固然美国有很多世界500强公司，但公司所得税只占联邦财政收入的9%。这是由于很多企业在公司层面不缴税，最后传送到个人，由个人层面来缴税。 税改计划的影响 主要体往常三方面
一是个人所得税税率和公司所得税税率的降低，公司所得税最高一档通常是35%，往常计划降低到15%，由于目前还只是草案，业内估量最终可能是20%左右。 二是完整取消遗产税，2017年联邦遗产税门槛是549万美圆，超越者需求支付遗产税，美国只需少于0.2%的人需求交纳遗产税，大多数人跟遗产税没有什么关系，减税政策对富人更有利。 第三，降低海外利润收回的税收比率至10%，这将吸收跨国企业将海外的大量资金汇回美国，刺激美国经济展开。 不时以来，作为美国的征税公民，需求承担三个义务。一是全球收入都要申报;二是在美国境外金融机构活动资金超越1万美圆的金融资产需求申报;三是具有海外公司股权10%以上的需求申报。 上述申报义务遭到相对完善的规则体系约束。2010年,美国发布《海外账户税收服从法案》( “FATCA” ),请求外国金融机构向美国税务部门讲演美国人账户的信息,否则外国金融机构在接纳来源于美国的付款时将被扣缴30%的惩罚性预提税;FATCA主要采用双边信息交流机制,美国与其他国度(地域)依据双边政府间协议展开信息交流 。 在此基础上，经济协作与展开组织(OECD)发布的共同申报准绳 (Common Reporting Standard , CRS)是其中一个组成部分。中国在2014年9月承诺实施该规范，初次对外交流信息的时间为2018年9月。 关于“心存侥幸”的避税行为，专业人士倡议不要以身试法。“美国关于征税公民的海外资产状况，有多种渠道能够控制，”梁恩泽表示，具有美国公民或绿卡并以此在海外金融机构开户、出生地为美国、邮政信息等在美国境内、持续将资金转入美国账户等等，都会被当地监管部门监控到。 财富加助您规划财富人生，早日成就优渥生活！ 来源：第一理财 版权声明：“匠人圈”所推送文章，除非的确无法确认，我们都会注明作者和来源。部分文章推送时未能与原作者取得联络。若触及版权问题，烦请原作者联络我们，我们会在24小时内删除处置，谢谢！ |
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